Macro & Marktregime Research
Systematische Macro-Modelle als Portfolio-Overlay: öffentliche Daten, Finanzkonditionen, Arbeitsmarktstress und Risikoregime.
Regime-Modelle statt Nachrichtenwetten
Robuste Macro-Strategien sind keine News- oder Narrative-Strategien. Im Logimetriq-Kontext dienen sie als systematische Regime- und Stressmodelle: Sie helfen, Risk-On/Risk-Off-Kontext, Beta-Anpassung, Duration-Steuerung und Drawdown-Kontrolle einzuordnen.
Macro-Signale sind besonders wertvoll als Portfolio-Overlay. Sie ersetzen keine kurzfristige Punktprognose und sind wegen Datenrevisionen, Veröffentlichungsverzögerungen und strukturellen Marktveränderungen nie als alleiniger Timing-Mechanismus zu verstehen.
Framework-Grafik ohne erfundene Zeitreihen. Echte Macro-Charts werden erst mit klarer Datenquelle und Zeitraum ergänzt.
Core Indicator Framework
Ein öffentliches Indikatorenset für Regime- und Stressanalyse, ohne API-Anbindung in diesem Schritt.
| Indikator | Rolle | Frequenz | Nutzen | Einschränkung |
|---|---|---|---|---|
| Zinskurve / Yield Curve | Rezessions- und Finanzierungsindikator | Täglich bis monatlich | Früher Regime-Kontext | Term-Prämien und Geldpolitik können Signale verzerren |
| Sahm Rule | Arbeitsmarktstress | Monatlich | Klares Stresssignal | Nicht für kurzfristiges Timing geeignet |
| Initial Claims | Arbeitsmarktimpuls | Wöchentlich | Frühere Verschlechterung sichtbar | Institutionelle und saisonale Effekte möglich |
| NFCI / ANFCI | Financial Conditions | Wöchentlich | Breiter Kredit- und Stresskontext | Composite kann Einzelursachen verdecken |
| Inflation / Rates | Zins- und Inflationsregime | Monatlich bis täglich | Makro-Risiko und Duration-Kontext | Revisions- und Erwartungsrisiko |
| VIX-Termstruktur | Volatilitätsregime | Täglich | Marktstress und Risikoappetit | Kurzfristige Marktreaktionen können übersteuern |
| Kreditstress-Proxy | Spread- und Liquiditätsstress | Täglich bis wöchentlich | Bestätigung für Risk-Off-Phasen | Proxy-Daten ersetzen keine vollständigen Spread-Modelle |
| Marktbreite | Trendbestätigung | Täglich | Qualität von Rallys und Selloffs | Kann spät drehen |
| Liquiditätsindikatoren | Marktumfeld | Täglich bis wöchentlich | Kontext für Risiko und Ausführung | Messung oft indirekt |
Aktuelle Macro-Beiträge
Veröffentlichte Research-Beiträge zu Macro, Marktregime und öffentlichen Indikatoren.
Zinskurve und Rezessionsrisiko: Was Yield-Curve-Modelle leisten können – und was nicht
Die Zinskurve gehört zu den bekanntesten Rezessionsindikatoren. Für Portfolios ist sie wertvoll - aber kein präziser kurzfristiger Markt-Timer.
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Warum belastbare Macro-Modelle eher Regime- und Stressfilter sind als kurzfristige Nachrichtenwetten.
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Robuste Macro-Strategien auf Basis öffentlicher Daten
Framework für Regime- und Stressmodelle.
Zinskurvenmodelle: weiterhin nützlich oder strukturell gebrochen?
Einordnung von Yield Curve, Term-Prämien und Rezessionswahrscheinlichkeit.
Sahm Rule, Initial Claims und Arbeitsmarktstress
Arbeitsmarktdaten als Stress- und Regimeindikator.
NFCI, Kreditstress und Financial Conditions
Finanzkonditionen als Portfolio-Overlay.
Aufbau eines öffentlichen Macro-Dashboards
Vorbereitung für spätere Datenquellen ohne aktuelle API-Anbindung.
Datenquellen-Hinweis
Die Seite ist vorbereitet für FRED, TradingView, OECD, Markt-Proxys sowie eine spätere interne Datenbank/API. In diesem Schritt wurde keine Datenquelle angebunden und keine automatische Aktualisierung implementiert.